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金融大鳄我行我素的投资体系(2)

时间:2019-04-15 23:16来源:投资理财 作者:华特投资 点击:
索罗斯童年逃生的经历还让他学会了冒险,他认为为了生存,冒险是值得的。说到这里我补充下,冒险和风险不是一回事,冒险肯定有风险的成分,但是冒

索罗斯童年逃生的经历还让他学会了冒险,他认为为了生存,冒险是值得的。说到这里我补充下,冒险和风险不是一回事,冒险肯定有风险的成分,但是冒险更多地是在重大机遇面前放手一搏。我在自己的著作《股市极客思考录---十年一剑龙头股》的其他章节中说过,过分重视确定性容易丧失冒险精神。我认为冒险是一种可贵品质,历史上伟大的传奇的战役,无不充满冒险性;所有伟大的划时代的大人物,也无不充满冒险精神,比如秦始皇、成吉思汗、拿破仑、毛泽东。回到投资上来,索罗斯认为,金融市场本质是不确定的,要想赚大钱必须冒险。如果等到对信息有绝对的可靠的把握,或者要等待事情真相与研究论证完全清楚以后才展开决策,实践中经常导致时过境迁与投资机会的丧失。

所以,要勇于冒险。

最能说明这点是1992年索罗斯狙击英镑之战。

索罗斯手下的基金经理根据调查,预测英镑会大大贬值,于是做好了计划向索罗斯汇报。

索罗斯问他下来多少仓位,基金经理回答差不多20亿美元。

索罗斯反问:如果你相信自己是正确的,为什么只投放这么少?

于是索罗斯扣动扳机,把仓位一下子提高了5倍,由20亿提升到100亿!这是极大的冒险呀。须知,投资前的调研、分析、预测、估算、下注,这是很多基金经理都能做到的,但是下20亿赌注和下100亿赌注,这可是天壤之别,特别是扣动扳机的刹那,是需要极大勇气的。就这一点,索罗斯让整个华尔街佩服的五体投地。很多华尔街人士都说,索罗斯跟他们最大的不同就是投资时的魄力,他们感觉索罗斯投资就像在指挥一场核战争。说到这里不得不批驳一下当前有些人主张绝对确定性,其实绝对确定性是没有的,赚大钱必须要冒险,即使是主张安全第一巴菲特,他动辄在一个股票上持有十年二十年以上,这不也是冒险吗?这是拿时间在赌。冒险和风险绝不是一回事。

    

第四、直觉

由于索罗斯主张金融炼金术,所以他的投资习性就多了艺术性的色彩,冒险是,直觉也是。索罗斯投资中有很多直觉的成分,按照他自己话来说,当他觉得情况不妙时,他会后背疼。索罗斯在日本广场协议放空美元,吃进日元、马克,赚了有生以来最多的一次钱,其基金当年盈利122%,个人收入将近1亿美金。有人问他:你是怎么扑捉到商机的?索罗斯说:虽然我说只是运气而已,但实际上,不会有人知道我是如何抓住了百年不遇的机会。

“对我来说,赚钱没有什么道理可言,就是凭借自己的直觉,既然我的直觉让我做出了决定,那我会对自己的决定坚信不疑,绝不动摇。”

这就是索罗斯索罗斯的直觉思维。他接着阐述他的想法:

“事实上,当时很多优秀的基金经理都在日元大涨时获利回吐,落袋为安,而我的直觉告诉自己,大涨还没有开始,我反而要求手下再多买些日元,然后牢牢的抓住不放,坚持日元的涨幅达到最高,开始回落后才出手卖掉。”

 那他怎么知道什么时候是最高点,必须马上套现了呢?索罗斯一口答道:

“直觉,这时候,我的背会很痛,而且会越来越痛,一直到我作出了立即出场的决定为止。”

索罗斯的这些直觉可以说是对投资学极大的挑战,因为这些东西无法量化。事实上,我觉得投资最难的就是非理性部分,也就是修炼、勇气、直觉和悟性。如果是一个股市老手,肯定会明白一个道理,股市的具体赚钱方法和招数其实不难学,表面上学点K线、MACD之类的技法好像很容易赚钱,其实如果没有悟性和对股市深刻理解,那些招数只能让人亏。这就是为什么很多人学了无数招数,还是一直亏损。真传一句话,假传万卷书,股市真正的真传精髓不在招数那里,不在K线图上,而在感悟那里,在K线的背后,在勇气、冒险、直觉、情绪管理的世界里。

    

第五、赚历史性大波动的钱

索罗斯的投资习性跟其他大师有个重大不同,索罗斯喜欢在天翻地覆的大波动中赚钱。我们看巴菲特赚钱是日积月累,靠的是分享上市公司赢利果实;文艺复兴公司大佬詹姆斯·西蒙斯是靠套利模式来赚钱;技术分析客靠的是图表分析赚取;还有很多短线客靠今天买明天卖的短期波动赚钱,甚至靠日内波动赚取。

(责任编辑:皇冠)
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